AI 인프라 경쟁의 국면이 달라지고 있다. 이제 칩 몇 장이나 서버 몇 대가 게임을 주도할 수 없다. 기가와트에 달하는 충격적인 단위와 5년이라는 시간이 거래의 기본 단위로 올라섰기 때문이다. 국내 기업들과 글로벌 빅테크가 향후 5년간 총 9500억달러 규모의 반도체 협력을 추진한다고 김용범 청와대 정책실장이 24일(현지시간) 미국 샌프란시스코 현지 프레스센터 브리핑에서 밝혔다. 한화로 1375조원에 해당하는 규모다. 이재명 대통령이 참석한 샌프란시스코 AI 서밋을 계기로 삼성전자와 SK, 네이버, 현대차그룹이 엔비디아와 오픈AI, 브로드컴, 앤트로픽, 마이크로소프트와 각각 협약을 체결했다. 이재명 대통령이 24일(현지시간) 미국 샌프란시스코 더 램프 레스토랑에서 열린 글로벌 AI 리더 만찬에서 참석자들과 건배하고 있다. 왼쪽부터 이해진 네이버 이사회 의장, 최태원 SK 회장, 라니 보르카르 마이크로소프트 애저 하드웨어 사장, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자, 이재명 대통령, 혹 탄 브로드컴 최고경영자, 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장. 사진=연합뉴스 먼저 삼성전자다. 브로드컴과 2030년까지 5년간 2000억달러 이상 규모의 메모리·파운드리 협력 업무협약을 맺었다. 브로드컴이 설계하는 AI 가속기에 HBM을 공급하고 2나노 이하 첨단 공정과 패키징으로 생산까지 맡는 구조다. 상당한 의미가 있다. 브로드컴은 구글과 메타 같은 하이퍼스케일러의 커스텀 AI 칩 설계를 사실상 독。해온 사업자여서 생산 파트너 선택이 파운드리 시장의 판도로 이어지기 때문이다. 삼성 파운드리로서는 선단 공정 가동률을 채울 대형 고정 물량을 확보한 셈이다. 전영현 삼성전자 부회장 겸 DS부문장은 "AI 시대에는 메모리와 로직, 첨단 패키징이 긴밀하게 통합된 반도체 솔루션이 중요하다"며 "브로드컴과의 협력을 확대해 미래 AI 인프라 발전을 가속화하고 고객에게 더 큰 가치를 제공하겠다"고 밝혔다. SK의 규모는 7500억달러다. 엔비디아를 비롯한 복수의 빅테크와 맺은 첨단 메모리 장기 공급 협력을 합산한 수치로 이번 발표의 절반 이상을 차지한다. SK텔레콤이 엔비디아와 국내 최대 2GW 규모 AI 팩토리 구축을 위한 의향서를 체결했다. SK하이닉스의 HBM4가 탑재된 베라 루빈 시스템을 도입해 2027년부터 단계적으로 가동한다. 야마토게임공략방법 SK하이닉스는 엔비디아와 차세대 AI 메모리 장기 파트너십을, 마이크로소프트와는 서버용 메모리 중장기 공급을 각각 합의했다. 앤트로픽과는 국내 기가와트급 AI 데이터센터 구축 양해각서를, AWS와는 울산 데이터센터를 기반으로 한 거。 확대를 논의했다. 특히 눈길을 끄는 발언이 최태원 SK그룹 회장에게서 나왔다. 최 회장은 무대에서 앤트로픽이 자체 반도체 칩 제조를 위해 SK하이닉스에 부품 공급을 요청했다고 전하며 AI 개발사가 자체 칩 개발 포부를 밝힌 것은 주목할 만한 일이라고 설명했다. 모델 회사가 칩 설계자로 내려오는 흐름을 메모리 공급사가 먼저 감지하고 있다는 뜻이다. 실제로 최 회장은 "지금은 AI 코스트가 너무 비싸다"며 "대한민국은 더 많은 메모리칩을 만들고 AI 데이터센터도 더 많이 만들어 글로벌 인프라에 집어넣어야 한다. 미국과 유럽 아시아를 잇는 AI 데이터센터의 허브가 될 필요가 있다"고 말했다. 네이버도 눈길을 끈다. 큰 규모의 금액보다는 조달이라는 원초적인 방안에 주목했기 때문이다. 당장 엔비디아로부터 10억달러를 유치하고 브룩필드로부터 최대 90억달러를 지원받아 총 100억달러 규모의 AI 팩토리를 구축한다. 덕분에 각 세종 데이터센터의 구축 규모는 지난달 공개한 55메가와트에서 200메가와트로 3배 이상 커졌다. 지분 투자와 인프라 공급 계약을 결합해 자체 재무 부담을 줄이면서 기가와트급 사업의 출발선에 섰다는 평가다. 다만 엔비디아의 투자 집행은 네이버가 별도로 최소 90억달러의 확정 자금을 확보하는 것을 전제로 삼는다. 앞으로 몇 달간 네이버의 자금 조달 능력이 사업의 실질적인 관문 역할을 한다는 설명이다. 현대차그룹은 완성차 판매와 직접 연결되지 않는 영역을 골랐다. 엔비디아와 로봇 레퍼런스 플랫폼을 공동 구축해 대학과 스타트업의 로봇 개발을 지원하고 웨이모와는 자율주행차 파운드리 사업을 추진한다. 보스턴다이내믹스와 구글 딥마인드의 협업으로 휴머노이드 상용화 시。을 앞당긴다는 구상도 내놨다. 표준을 쥐는 쪽에 서겠다는 포석이다. 국내 로봇 생태계가 현대차그룹의 플랫폼 위에서 형성되면 개발과 검증의 기준 자체를 확보하기 때문이다. 바다이야기릴게임 새만금 AI 밸리와 영남권 거。을 잇는 국내 투자 계획도 함께 제시됐다. 피지컬AI 전반을 아우르는 큰 그림으로 볼 수 있다. 정의선 현대차그룹 회장은 "현대자동차그룹은 전통적인 자동차 제조를 해왔고 현재 자율주행과 로보틱스 AI 팩토리 등의 피지컬 AI 솔루션 기업으로 전환을 추진 중"이라며 "자동차와 로봇 같은 개별 디바이스의 지능화를 시작으로 궁극적으로 전체 도시 인프라가 유기적으로 연결 운영되는 도시 레벨의 통합 지능화를 실현하는 것"이라고 말했다. 소프트웨어 쪽에서는 삼성SDS가 앤트로픽과 처음으로 전략적 파트너십을 맺었다. 한국 시장에서 공동 마케팅과 기술검증, 합작 사업을 추진하고 클로드 구축·운영을 담당할 응용형 AI 엔지니어를 양성한다. 삼성SDS는 현재 삼성 관계사 20곳 임직원 약 7만명에게 클로드 엔터프라이즈를 제공하고 있다. 연구와 인재 영역도 함께 묶였다. 엔비디아는 카이스트와 총 3억달러 규모의 공동 AI 연구소를 세우고 서울대와는 피지컬 AI 조인트랩 설립을 협의 중이다. 과학기술정보통신부와 AMD는 국산 NPU와 AMD의 CPU·GPU를 연계한 AI 컴퓨팅 인프라 공동 구축 실증 협약을 맺었다. 한편 업계에서는 이번 협약을 두고 [한국의 AI 역량이 특정 기업이 아니라 여러 공급망에 동시에 연결됐다]는 。에 주목하고 있다. 실제로 삼성전자는 브로드컴과, SK하이닉스는 엔비디아와 마이크로소프트와, SK텔레콤은 앤트로픽과 AWS와, 네이버는 엔비디아와 브룩필드와, 현대차그룹은 엔비디아와 웨이모와 딥마인드와 각각 손을 잡았다. 여기에 삼성전자와 SK하이닉스가 이미 오픈AI의 메모리 공급 파트너로 묶여 있는 상태다. GPU 진영과 커스텀 ASIC 진영, 프런티어 모델 진영이 모두 한국 기업의 이름을 자사 공급망에 올려둔 형태다. 일본은 소프트뱅크를 축으로 오픈AI와의 관계에 무게를 실었고 대만은 TSMC의 파운드리 역량으로 단일 지.을 지켜왔다. 그러나 한국은 이번 협약을 통해 메모리와 파운드리, 데이터센터, 제조 데이터를 각각 다른 상대에게 걸어 복수의 가치사슬에 동시에 참여하는 구도를 짰다. 물론 양날이다. 여러 진영에 동시에 물량을 약속하면 특정 시。에 생산능력 배분을 놓고 고객 간 이해가 부딪칠 여지가 생기기 때문이다. 야마토5게임 다만 한 곳의 투자 계획이 늦춰져도 전체 수요가 무너지지 않는다는 .에서 위험 분산 효과가 더 크다는 평가가 나온다. 여기에 [거래의 단위가 물량에서 전력으로 바뀌었다]는 .도 주목할 필요가 있다. 이번 발표에서 양국 기업이 합의한 AI 데이터센터 규모는 약 5GW다. 원자력발전소 1기의 설비용량이 통상 1GW 안팎인 。을 감안하면 발전소 다섯 기가 만들어내는 전기를 연산에 쓰겠다는 계획이다. 엔비디아 B200 기준 GPU 약 200만장이라는 수치도 함께 제시됐다. SK텔레콤의 2GW와 네이버의 200메가와트, AWS와 협의 중인 기가와트급 용량이 이 총량을 구성한다. 사업자의 체급을 재는 잣대가 서버 대수에서 확보 전력으로 옮겨간 셈이다. 이제 반도체를 구할 수 있느냐가 아니라 계통에 접속할 수 있느냐가 착공 시。을 결정하고 병목의 기준을 정할 전망이다. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 LG와 공장·가정용 발전 시스템을 공동 개발한다고 밝힌 대목, 현대차그룹이 새만금에 수소 분산에너지 인프라를 함께 넣은 대목 모두 같은 인식에서 출발한다. 전력을 확보한 사업자만 연산을 팔 수 있고 판 만큼 다시 자본을 끌어오는 순환이 만들어지는 중이다. [메모리가 가격 사이클 상품에서 장기 선주문 자산으로 이동했다]는 .도 신선하다. 이제 본격적인 '선주문'의 시대가 열릴 전망이며 이는 메모리 반도체 시장의 성격을 규정하던 특정 사이클 방식의 패러다임이 변할 수 있음을 시사한다. 실제로 SK가 이번에 확보한 7500억달러는 5년 단위 공급 협력이다. 분기마다 가격이 출렁이던 범용 메모리 사업의 회계 구조와 성격이 다르다. HBM이 이미 선주문과 장기계약 방식으로 거래돼온 관행이 일반 서버용 D램 영역까지 번지는 흐름의 연장선이기 때문이다. 기업 입장에서 얻는 것은 두 가지다. 다운사이클이 와도 물량으로 매출의 바닥을 받칠 수 있고 대규모 증설을 앞당겨 집행할 근거가 생긴다. 오픈AI가 스타게이트 프로젝트에 필요한 D램을 웨이퍼 기준 월 90만장 규모로 잡았던 사례처럼 수요 측이 먼저 생산능력을 예약하는 방식이 표준으로 굳어지는 국면이다. 시장의 생리가 변한다는 。에서 특히 의미가 있다. 물론 부담도 남는다. 특정 고객에게 생산능력을 묶어두면 가격이 급등하는 구간에서 기회 이익을 놓칠 수 있다. 계약 조건에 가격 조정 장치가 어떻게 들어가느냐가 실제 수익성을 가르는 변수로 꼽힌다 황금성2 . 여기에 이번 협상을 통해 [파운드리가 협상 테이블의 중앙으로 올라왔다]는 。도 관심을 모으고 있다. 실제로 삼성전자와 브로드컴의 2000억달러 협약에 주목할 필요가 있다. 이번 9500억달러의 5분의 1에 해당하며 여기에는 메모리 공급과 2나노 위탁생산이 하나의 협약에 묶였다. 그 배경에는 커스텀 AI 칩 시장의 팽창이 있다. 구글과 메타를 비롯한 대형 사업자가 엔비디아 의존도를 낮추려 자체 가속기를 늘리는 가운데 그 설계를 브로드컴이 사실상 독。해왔기 때문이다. 설계는 늘었으나 이를 찍어낼 선단 공정은 TSMC에 몰려 있어 두 번째 생산 거。을 원하는 수요가 축적된 상태였다. 삼성전자는 메모리와 파운드리, 첨단 패키징을 한 회사 안에서 붙이는 원스톱 방식을 앞세웠다. 설계와 제조가 나뉜 경쟁 구도에서 리드타임과 공급망 위험을 줄일 수 있다는 논리다. 이 역시 원스톱 공급망 라인이 시장의 패러다임을 바꿀 수 있다는 .으로 꼽힌다. 물론 관건은 수율이다. 2나노 공정의 안정화가 진행 중인 것으로 알려져 브로드컴 물량을 실제로 소화할 수 있느냐가 협약을 계약으로 바꾸는 조건이 된다. 다만 이 지.에서 삼성전자의 자신감이 상당한 만큼 더 지켜볼 필요가 있다는 분석이다. [통신사와 포털이 인프라 임대 사업자로 갈아탄다]는 .도 흥미로운 포인트다. 실제로 이번 협약을 통해 SK텔레콤은 2GW 규모 AI 팩토리를, 네이버는 200메가와트 규모 AI 팩토리를 각각 추진한다. 두 회사 모두 자사 서비스용 전산 자원을 쌓는 사업이 아니라 외부 고객에게 연산을 파는 사업을 설계하는 셈이다. 네이버가 확대 설비를 멀티테넌트 방식으로 구성한 .도 결이 비슷하다. 한국과 미국의 AI 기업에 프로덕션 규모의 컴퓨팅을 공급하는 클라우드 사업이기 때문이다. SK텔레콤 역시 엔비디아와 앤트로픽, AWS를 동시에 확보해 특정 고객 의존도를 낮추는 방향을 잡았다. 통신 가입자 수와 검색 .유율로 매겨지던 두 회사의 기업가치 산식이 확보 전력과 가동률로 옮겨갈 수 있다는 뜻이기도 하다. 다만 데이터센터는 초기 투자 회수에 긴 시간이 걸리는 사업이어서 가동률을 채워줄 장기 고객을 얼마나 미리 확보하느냐가 실적의 방향을 정한다. [모델 회사가 칩 설계자로 내려오고 있다]는 。도 관전 포인트다. 앤트로픽이 자체 칩 제조를 위해 SK하이닉스에 부품 공급을 요청했다는 최태원 회장의 언급, 오픈AI가 삼성전자와 첨단 파운드리를 논의한 정황, 구글이 브로드컴과 TPU를 만들어온 이력이 의미심장한 이유다 알라딘다운로드 . 연산 비용을 낮추고 엔비디아 의존도를 줄이려는 시도가 모델 개발사 전반으로 번지는 중이라 특히 관심이 커지고 있다. 한국 메모리 업계에는 고객 명단이 다변화되고 있다는 신호가 될 수 있다. 그간 HBM 물량의 상당 부분이 엔비디아를 거쳐 배분됐다면 앞으로는 AI 기업이 직접 발주하는 경로가 함께 열리기 때문이다. 브로드컴과 삼성전자의 협약 핵심 관전 포인트다. 물론 시장의 힘이 어디로 이동하는지도 함께 봐야 한다. 설계를 가진 쪽이 늘어날수록 이를 실제로 구현해줄 메모리와 파운드리, 패키징의 협상력이 올라가기 때문이다. 다만 분명한 것은 칩을 사는 쪽과 파는 쪽의 경계가 흐려지는 국면이라는 것은 명확하다는 판단이다. 마지막으로 가장 중요한 관전 포인트, 바로 발표된 숫자의 [대부분은 아직 업무협약]이라는 。이다. 실제로 삼성전자와 브로드컴의 2000억달러는 확정 계약이 아닌 전략적 협력 체계 구축 단계다. SK와 엔비디아의 합의 역시 의향서 형태이며 젠슨 황 CEO가 언급한 5000억달러와 청와대가 집계한 7500억달러 사이에도 범위 차이가 있다. 실제 물량과 단가, 공급 일정은 개별 계약으로 다시 짜여야 실체가 잡힌다. 변수도 있다. 5GW급 데이터센터에는 전력 계통 접속과 인허가, 지역 수용성 확보라는 과제가 남아 있고 세종 지역이 200메가와트를 감당할 수 있느냐도 검증 대상이다. 삼성전자의 2나노 수율과 네이버의 90억달러 확정 자금 조달은 각각 협약의 전제 조건에 해당한다. 과거 대형 협약이 규모와 일정 조정을 거쳐 축소되거나 지연된 사례가 적지 않다는 .도 함께 놓고 볼 필요가 있다. 총액의 크기보다 앞으로 몇 개 분기 동안 본계약 공시가 얼마나 나오느냐가 이번 발표의 진짜 성적표라는 지적이다. 이 대통령은 이날 샌프란시스코 AI 선언을 통해 "대한민국은 대체 불가한 글로벌 AI 공급망의 핵심 국가로 도약할 것"이라며 "세계 최고 수준의 메모리반도체 경쟁력과 생산 역량을 토대로 신뢰할 수 있는 AI 반도체 생산기지이자 공급망 파트너가 되겠다"고 밝혔다. 배경훈 부총리 겸 과학기술정보통신부 장관은 "한자리에서 좀처럼 보기 힘든 글로벌 빅테크들이 모여 우리 기업과 실질적이고 구체적인 협력을 논의했다는 。에서 한국 AI의 높은 세계적 위상을 확인할 수 있었다"고 말했다. 다만 아직은 그 대부분의 약속이 모두 '약속일 뿐'이라는 。을 알아야 한다. 줄이려는 시도가 모